习近平在内蒙古乌兰察布考察绿色算力产业

覆盖 10 月 14 日之后到今天。选题：加拿大与美国的贸易战——为什么一份“没有被废除”的协定，反而让谈判更难收场。（与 10 月 10 日委内瑞拉、10 月 14 日稀土两期不同题。）资料说明：这次能取到的一手报道集中在 8 月 19 日至 9 月初，我没有检索到 9 月中旬以后的可靠报道，所以文中不对“目前关税是否仍在、谈判是否恢复”下断言；请读者把它当作截至 9 月初的结构分析。CBC、CNBC 部分页面这次被代理拒绝，相关信息只来自搜索结果标题或其他媒体转述的部分，已避免引用。

一、背景故事

协定的时间表。CUSMA（美国称 USMCA）第 34.7 条规定：协定在生效第六年（2026 年）由三国自贸委员会做联合审查，须在 7 月 1 日前完成；各方书面表态是否同意延长 16 年。三方都同意，协定延至 2042 年，下次审查在 2032 年；只要有一方不确认，协定继续有效，但转入每年一次的联合审查，若 2036 年前仍未达成延长，协定终止。任何一方也可提前六个月书面通知退出，协定在其余两国之间继续。（McCarthy Tétrault）

7 月 1 日的结果。据麦克米伦律师事务所 7 月 3 日的通报：加拿大和墨西哥事先表明愿意续约，美国正式表示不同意“按现有形式”延长，因此协定没有进入 16 年新期限。但协定没有终止，仍有约 10 年期限，之后每年审查。该所判断这会是一场漫长的重新谈判，年度审查给了美国一个反复提要求的固定场合。（McMillan）

关税层面。同一份通报指出，美国一般对符合 CUSMA 原产地规则的加拿大商品免税，但第 232 条的行业关税（钢、铝、汽车、木制品）即使对合规商品也适用。加拿大则用反制附加税加豁免（remission）制度应对，并把部分豁免延到 2027 年 7 月 1 日。（同上 McMillan）加拿大通讯社 2025 年 12 月就曾写道，这项豁免是加拿大 2025 年的“救命稻草”，在 2026 年“绝对”面临风险。（CTV/加拿大通讯社；页面只取到标题和导语）

8 月的急转直下。

• 8 月 20 日（加拿大通讯社）：加美正在敲定一份协议，涉及美国对钢、铝、木材、汽车的关税、加拿大乳业市场、加拿大对美汽车的反制关税、以及各省的美国酒下架禁令。特朗普把新关税暂停三天。彭博和《华尔街日报》报道，钢铝关税将从 50% 降到 25%。马尼托巴省省长基尼乌（Wab Kinew）说，卡尼“实际上”告诉各省长：不把美国酒放回货架就没有协议。（Castanet/加拿大通讯社）
• 8 月 22 日：卡尼宣布暂停谈判。他称美方提出的新条款“不经济、不公平，损害加拿大的净利益”，并说：“简言之，他们要求太多，给得太少。”（总理府讲话）据路透/半岛电视台，美方条款包括限制加拿大与他国签署新贸易协定的能力；美国对约 200 亿美元的加拿大商品加征 50% 关税，约占加拿大对美出口的 5.5%。（半岛电视台）
• 8 月 25 日：加拿大公布对价值 276 亿加元（约 199 亿美元）的美国商品加征 15% 至 50% 关税，涉及 700 多种产品，9 月 8 日生效，同时拿出 75 亿加元支持中小企业。8 月 24 日特朗普宣布自 1 月 1 日起把对加拿大汽车的关税翻倍到 50%。（半岛电视台）
• 9 月 1 日：卡尼称美方谈判代表在 8 月要求的让步会伤害汽车等关键行业，美国想“消灭加拿大产业或使其成为子公司”（此为加拿大通讯社的标题表述，页面只取到标题和摘要）。（CTV）

各方诉求。加拿大：保住 CUSMA 的免税通道，降低钢铝汽车关税，并拒绝在主权、关键产业和法语文化上让步。卡尼也提出过让步方案：美国大幅降税的前提下取消对钢铝汽车的剩余反制，鼓励各省恢复美国酒上架，用行政措施保护供给管理体系（乳业）而不改制度。美国：据卡尼的描述，它在乳业、数字税、省级酒类政策等议题上不断变换理由；特朗普在社交媒体上称美国每年对加拿大“亏损 600 亿美元”，而加拿大统计局的数字是加拿大对美顺差 99 亿加元。（半岛电视台 8 月 25 日；总理府讲话）

二、底层逻辑

以下是我的分析，不是任何人说过的话。

1. 不对称依赖决定了谁更需要协定。加拿大近 70% 的出口去美国（半岛电视台）。但卡尼强调反向依赖同样存在：加拿大供应美国天然气进口的 99%、电力进口的 85%、原油进口的 60%，加拿大是 26 个州的最大客户（总理府讲话）。一方有总量上的依赖，另一方有关键品类上的依赖，所以双方都有筹码，也都有不敢真打到底的理由。

2. “没有废除”恰恰制造了持续的杠杆。美国拒绝延期但不退出，意味着协定本身成了谈判筹码：延期条件可以不断加价，而 232 条款关税本来就不受 CUSMA 原产地规则保护（McMillan）。美国不必承担“撕毁协定”的政治成本，就能把年度审查变成每年一次的加价窗口。对加拿大而言，退出（六个月通知）会同时放弃与墨西哥的三边安排，所以同样不划算。

3. 议题之间可以互相交换，也就容易互相绑架。钢铝汽车关税、乳业、酒类下架、数字税、与他国签约的自由度，是八个不同领域的议题（卡尼列出的清单里还有飞机认证、桥梁收费、野火烟雾）。议题越杂，越难划出“谈完”的终点，美方随时可以换一条。这也是 8 月 20 日“差一步”与 22 日“破裂”之间只隔两天的原因：协议文本之外还有政治条件，比如各省是否真的让美国酒回架——这件事不在联邦政府一家手里。

4. 联邦制和国内政治限制了加拿大的让步空间。各省掌握酒类销售，卡尼要靠省长们配合；莱格尔（Leger）民调显示 56% 的加拿大人支持强硬、不再让步，安大略省长福特也称被拒绝的协议“对安大略不利”（半岛电视台）。民意把“强硬”变成了低成本选项，加拿大国内几乎没有促成妥协的压力。

5. 被忽视的前提。特朗普对贸易逆差的叙述（亏损 600 亿美元）与加拿大统计局口径相差很大，卡尼则主张看含服务的综合贸易。双方对“谁吃亏”的基本事实就没有共识，谈判很难靠数字收敛。另外，Kiel 研究所的报告称美国进口商和消费者承担了 96% 的关税负担（半岛电视台转述），这意味着关税升级的成本相当一部分落在美国国内，但这不一定转化为让步压力。

6. 历史类比。我这次没有检索到可核实的历史案例资料，所以不在此给出具体年份和数字；只作一般性判断：一个靠“续期条款”维持的协定，续期权一旦变成筹码，通常会进入长期拉锯而不是一次性了结。这是推断，不是已验证的史实。

三、结论与判断

• 最可能的方向（判断）：长期对峙加零星局部交易。根据现有信息（美方表示无计划恢复谈判，卡尼表示“美方准备好时”再谈），短期全面和解的概率不高；更可能是按行业分块的临时安排，如钢铝或汽车的单项降税，配合 2027 年 7 月 1 日到期的加拿大豁免延期作为下一个时间节点。
• 值得盯的信号：(1) 美国汽车关税自 1 月 1 日起翻倍到 50% 是否真的生效，以及是否被推迟；(2) 各省美国酒下架禁令是否放松——这是加拿大手里最容易给的小筹码；(3) 加拿大反制清单是否扩大或缩小；(4) 2027 年 7 月 1 日前后加拿大豁免令的处理；(5) 协定下一次年度审查的议程；(6) 如我未能取到的 9 月以后进展，读者应自行核对最新报道。
• 对普通读者的意义：如果你在美加跨境生意、采购或旅行链条里，最直接的是价格：据半岛电视台，约 550 种从加拿大进口的消费品可能涨价，如冰刀、卫生纸、部分酒类和油漆；加拿大这边，被加税的 700 多种美国商品包括家电、农机、乳制品等。分析师预计加拿大物价和失业会上升，部分中小企业可能破产（半岛电视台记者 David Mercer 的判断）。

四、发散

• 加拿大“去美国化”的真实进度。卡尼称加拿大已签署 20 多项贸易和安全协议，正与东盟、印度谈判，目标在六个月内把无关税市场规模翻倍到 15 亿消费者，欧盟的谈判今秋开始（总理府讲话）。有趣之处在于：分散出口市场需要多久，而这与美方要求“限制加拿大与他国签约”正面冲突。关键问题：新协议能否实际取代对美出口量？
• 汽车产业链的一体化。CUSMA 下的汽车原产地规则有过“Super-Core”专家组裁决，加拿大和墨西哥获胜（McCarthy）。如果汽车关税翻倍到 50%，北美整车和零部件的跨境流动会怎样？关键问题：美国车企自己能承受多少。
• 供给管理与乳业。美国对加拿大乳制品配额的抱怨此前已有专家组裁决维持加拿大措施（McCarthy）。这是加拿大国内政治上最敏感的让步项之一，关键问题是它在魁北克政治中的分量。
• 中国因素。McCarthy 指出，美方在审查中关心中国商品和投资通过墨西哥绕道进入北美。这条线与加拿大自己同中国的贸易关系如何交叉，是一个值得单独写的话题；我这次没有取到相关最新报道，故不展开。

参考资料

• 加拿大总理府：卡尼就加美贸易谈判发表讲话（8 月 22 日）
• 半岛电视台（8 月 23 日）
• 半岛电视台（8 月 25 日）
• 加拿大通讯社/Castanet（8 月 20 日）
• McMillan（7 月 3 日）
• McCarthy Tétrault：CUSMA 审查流程指南